Tối ưu hóa danh mục
Last updated
Last updated
hiDragon cung cấp 4 phương pháp tối ưu danh mục đầu tư bao gồm:
Tối đa hóa Sharpe ratio
Tối thiểu hóa rủi ro
Mức độ chấp nhận rủi ro
Lợi nhuận kỳ vọng của danh mục
Để tối ưu hóa tỷ trọng danh mục đầu tư, bạn thực hiện thao tác sau:
Nhập /toiuu > Nhấn Enter hoặc biểu tượng để hiển thị kết quả;
Bước 1: Nhập các cổ phiếu trong danh mục của bạn
Bước 2: Chọn phương thức tối ưu danh mục đầu tư: Bạn có thể chọn 2 phương pháp tối ưu đã hiển thị sẵn hoặc nhấp chọn "Tùy chọn khác" để hiển thị 2 phương pháp tối ưu còn lại.
Bước 3: Sau khi hiển thị kết quả tối ưu tỷ trọng danh mục, bạn có thể nhấp chọn "Giá trị đầu tư" để cụ thể hóa giá trị phân bổ vào từng mã cổ phiếu hoặc nhấp chọn "Finish" để kết thúc quá trình tối ưu.
Ví dụ: VDS HPG TCB FPT TCM Lưu ý: Các cổ phiếu cần cách nhau bởi khoảng trắng
Tỉ lệ Sharpe là một thước đo xem lợi nhuận thu được là bao nhiêu trên một đơn vị rủi ro khi đầu tư vào một tài sản hay đầu tư theo một chiến lược kinh doanh. Tỉ lệ Sharpe được phát triển bởi William F. Sharpe và được sử dụng để giúp các nhà đầu tư hiểu được lợi tức của khoản đầu tư so với rủi ro của nó. Tỉ lệ này là lợi nhuận trung bình kiếm được vượt quá lợi nhuận phi rủi ro trên mỗi đơn vị rủi ro. Công thức tính: Tỉ lệ Sharpe = (Rp – Rf)/ σp Trong đó: - Rp là tỉ suất lợi nhuận của danh mục đầu tư - Rf là tỉ suất lợi nhuận phi rủi ro - σp là độ lệch chuẩn của tỉ suất lợi nhuận vượt quá của danh mục
Đọc thêm:
Lợi nhuận kỳ vọng của một danh mục đầu tư (cổ phiếu) là giá trị trung bình có trọng số của tỷ suất sinh lợi kỳ vọng cho từng cổ phiếu cấu thành nên danh mục đó. Và, trọng số của các cổ phiếu cấu thành được tính theo tỷ lệ phần trăm trên tổng giá trị danh mục. Giả sử danh mục đầu tư bao gồm các khoản đầu tư vào ba cổ phiếu: X, Y và Z. Trong đó, 2 tỷ được đầu tư vào X, 5 tỷ đầu tư vào Y và 3 tỷ được đầu tư vào Z. Giả sử rằng tỷ suất sinh lợi kỳ vọng cho X, Y và Z đã được tính toán là 15%, 10% và 20%. Với số liệu đó, tỷ suất sinh lợi kỳ vọng của danh mục đầu tư như sau: Tỷ suất sinh lợi kỳ vọng của danh mục đầu tư = 0,2 (15%) + 0,5 (10%) + 0,3 (20%) = 3% + 5% + 6% = 14% Như vậy, tỷ suất sinh lợi kỳ vọng của danh mục là 14%
Mức độ rủi ro (Độ biến động) thường liên quan đến mức độ không chắc chắn hoặc rủi ro liên quan đến qui mô thay đổi trong giá trị của chứng khoán. Độ biến động càng cao có nghĩa là giá trị của chứng khoán có thể rải ra trên một phạm vi giá trị rộng hơn. Mức độ rủi ro của danh mục đầu tư (DMĐT) thường được đo lường bằng cách sử dụng độ lệch chuẩn, được tính bằng căn bậc hai của phương sai. Nếu các điểm dữ liệu khác xa giá trị trung bình, thì phương sai cao và mức độ rủi ro tổng thể trong danh mục đầu tư cũng cao.
Đường biên hiệu quả (Efficient Frontier) là đường biểu diễn tập hợp các danh mục đầu tư tối ưu mang lại lợi nhuận kì vọng cao nhất cho một mức rủi ro nhất định hoặc rủi ro thấp nhất cho mức lợi nhuận dự kiến nhất định.
Đọc thêm: .
